2013/12/07 (Sat) スリッページについて１

日記を始めて数日が経ちました。
トレードのない土日祝日は、株に関するコラム的なものを書いていこうと思います。
第一線で活躍している人のような考えられた理論ではなく、あくまで素人の思うところなので
「こういう風に考えてるトレーダーもいるのか～。」ぐらいの気持ちで読んでください（＾＾；）

前置きはこれぐらいにして、第１回目はスリッページについてです。
「これまでの成績」のところで１１月に負けた理由で思い当たるところがあると書きました。
これには大きく分けて２つ理由があり、１つは戦略の偏り、もう１つはスリッページだと考えてます。
１１月の中旬まで買い戦略は販売戦略のブレイクアウト１種類だけでした。
（今でもブレイクアウトが４つのうち３つ占めてますが、一応は約定位置が違います（＾＾；））
１１月の日経平均は上がったもの、ブレイクアウト戦略では、

高値を更新する→逆指値発動→約定した付近か少し上がその日の高値→反落→含み損
※ただし終値＞始値or前日終値なので上昇トレンドにはなっている。

というケースが多々ありました。
そのため日経平均が上昇、買い戦略のはずなのに損が増えていくという不思議な現象が起こりました。

しかしそれにしても被害が大きすぎたので、さらに見ていくとスリッページの大きさが見逃せない点に気付きまし
スリッページというのは逆指値特有のもので、実際に想定していた約定代金からのずれの事を指します。
例えば逆指値１０００円以上で成り行き買いとしていたとき、１０００円や１００１円で成立してくれればいいのですが、大口さんが一気に買った後とかでは１０２０円や１０３０円で約定されるというのも結構あります。
もし１００株でスリッページなしの約定代金１０万円で想定していると、そこから２０００円や３０００円も多くかかってしまうため、手数料以上に無視できない存在になります。

逆指値を使っている販売戦略では、スリッページを考慮して、スリッページがない場合の約定代金に○○％上乗せをしています。
そのためシストレを始めて最初のころは、スリッページがきちんと考慮されているのだからと販売戦略をそのまま使っていたのですが、実際はそれを遥かに上回るものでした。

次に示すのは１１月に約定した取引回数、仕掛け金額、スリッページ金額、スリッページ金額が仕掛け金額に対する割合です。

取引回数・・・86回
仕掛け金額・・・28690100円
スリッページ金額・・・411640円
スリッページ金額の占める割合・・・1.43％

※寄り付きの値段＞逆指値が発動する値段のときのものを含めているため、寄り付きの値段＜逆指値が発動する値段のみで考えると、数値はもっと良くなります。

最初に断っておきますが、逆指値を使った販売戦略を否定するものではありません。
ロジックを見た時、自分では考えもつかない方法、かと言って複雑すぎない綺麗な組み立て方で、イザナミの本当の意味での使い方を学べました。

イザナミで戦略を組み立てた方なら分かるかと思いますが、他にも色々要素がありますが期待値が１％を越える戦略はかなり優秀です。
しかしこの結果を見ると、それそ帳消しにしてしまうスリッページが発生しています。
そのため１ヶ月という短い期間で結論を出すには早急かもですが、販売戦略をそのまま使ってしまうのは危険です。

ではスリッページ対策は具体的にどのようにすればいいのでしょうか？
長くなりましたし、次回考えてみましょう。

それでは～。