2021/01/30 (Sat) 2021年1月の収支～シストレ編～

戦略	今月の収支	累計
順張り	-22,900円	-22,900円
逆張り	+31,100円	+31,100円
空売り	-263,700円	-263,700円
急落	±0円	±0円
合計	-255,500円	-255,500円

2021年の相場も昨年末までの堅調な推移を引き継いでいます。最終日に大きめの下落がありましたが現時点ではそれなりに戻しています。

トレードの方は残念ながらスタートダッシュを決める事ができませんでした。

年初に値がさ株の空売りでやられてしまいそこから一進一退の攻防が続きました。プラ転も見えるところまできましたが、下旬に再度値がさ株にやられてしまいマイナスで終わっています。今月は大ヤラレした2銘柄が全てでしたね。

一方で順張りは上昇相場のわりには約定率が低めでした。逆張りは気を吐いてくれマイナスを軽減してくれています。


ところでシストレを特に空売り戦略を運用していくうえで少々まずい事態になりました。私生活の方ですが転勤があり仕掛けに影響が出てきそうな感じがあります・・・。全く運用できないという感じではないのですが、支障があるのは避けられなさそうです。主戦力のストラテジーなので、活路を見いだせないか探っていきます。


シストレとは関係ないのですが株つながりの話題で。

今アメリカのGMEゲームストップという株が大変なことになっていますね(^^;)


6ヶ月前は4＄だった株がファンダメンタルズ面で劇的に改善されたわけではないのに80倍(高値ベースだと100倍以上)になってます。しかもアメリカには値幅制限がないため、低位株でもないにも関わらず前日比で+100%や-50%といったにわかに信じがたい数字が表示されています(^^;)

背景には昨年から増えてきたロビンフッターと呼ばれるスマホアプリで売買を行う個人投資家がコールオプションを活用して空売りをしているヘッジファンドを踏み上げたかららしいです。個人投資家が束になれば機関投資家に勝てるんですね(・_・;)

株を始めて10年近くになりますが、たまに常識とは乖離した相場に遭遇する事があります。(今の世界全体の株価がそうであるような気もしますが(^^;)）こういったバブルに乗る事は個人的には乗り気ではありませんが、リスクを考えた上で参加するのならありだと思ってます。成功すればリターンも大きいですしね。

今でこそシストレで淡々と取引してますが、短い裁量時代に私もこういったバブルに参加した事がありました。ゆくゆくその時のお話も書けたらと。


裁量はこのようになりました。

	今月の収支	累計
裁量	+97,100円	+97,100円

空売り戦略は値がさ株にやられましたが、もう1段階上の仕掛けではプラスを得る事ができました(^^;)今年こそはやらかしを減らしていていきたいですね。


それでは～。

2021/01/01 (Fri) 2020年の収支～裁量編～

明けましておめでとうございます。今年もよろしくお願いします(^O^)

2020年の収支はシストレについてまとめましたが、続いて裁量のまとめです。

・裁量(-1,448,600円)

これはひどい(;´Д｀)

コロナショックを喰らったならまだしも、何をどうすればそんなに負けるのかってぐらい負けてます。不運な事もありましたが、12月下旬の取引みたいに余計なものもありました。企業でいうところの貸借対照表の負債では残りますが、損益計算書の費用はこのまとめでリセットされるので、心機一転頑張りたいと思います。

ただ裏を返せばこんなに裁量が下手な人間であってもシストレでは利益を出せています。シストレに興味がある人にとってこの損失が後押しになれば幸いです・・・。


・IPOなど(+2,099,200円)
IPOもコロナショック時には煽りを受けていました。普通なら初値上昇が期待できる銘柄の度重なる公募割れや、10社以上の上場取消と間違いなく相場が壊れてしまっていました。まさか同年でこんなに回復するとは夢にも思いませんでしたが、再びIPOを楽しめるようになったのは素直に喜びたいところです。

一昨年の4434サーバーワークスの方ようなS級銘柄を手に入れる事はできませんでしたが、IPOチャレンジポイントを使い4930グラフィコを手に入れることができました。どうやらポイント効率的では2020年の上場銘柄の中でトップクラスだったようで、悩みに悩みぬいた甲斐がありましたね(^^♪


来年はIPOチャレンジポイントによる確実な当選もなければ、これまでお世話になってきた大和証券のチャンス回数10回も3月で終わってしまいます。より当選が厳しくなりますが、引き続き申し込んでいきたいと思います。



・株主優待(+546,200円)
株主優待の手法自体はコロナに影響なさそうな感じですが、大きく分けて２つありました。

１つは、3月末日の優待取りが資金ショートでできない可能性があったことです。3月頭から続いた株、為替の乱高下ですが春分の日付近になっても収まる様子がありませんでした。株主優待は優先順位は高いものの、最優先事項であるシストレの仕掛け資金の確保、FXの証拠金維持率の確保に比べたら後回しになります。幸いギリギリ優待取得には間に合ったもののハラハラする展開でした。

もう1つは、優待の廃止・変更する企業が増えたことです。コロナショックは多くの企業に大打撃を与え、株主優待を見直す企業も少なくありませんでした。それでも実施してくれる企業は多数あり、ありがたく思います。


さて毎年恒例(?)のやらかしコーナーですが大漁です(^^;)システムトレードの12月のまとめで空売りのやらかしがまだあるとほのめかしましたが、実は優待の事でした。時系列を簡単に整理しておくと、

①24日:裁量で6635大日光エンジニアリングを1日信用で空売り、持ち越す。
②25日:①が強制決済になり-55万円。
③25日:空売りで9610ウィルソン・ラーニングワールドワイドを仕掛け担がれ、もう1銘柄と合わせて-35万円。
④28日:12月末日の権利付最終日でクロス取引。
⑤29日:逆日歩が発表され・・・

それでは、12月優待銘柄のみでやらかしたものを見ていきましょう。順位は(優待価値-取得費用(手数料・逆日歩))のマイナスが大きいもので並べています。


同第6位:4245ダイキアクシス(-2,800円)
(42,800円で40,000円の優待ポイント(一部、一般信用を含))

6位でこれですからね！？優待価値との差額だけなら-2,800円ですが、優待ポイントを1ポイント=1円で計算しているため、実際的な価値はもっと悪化するのは言うまでもありません・・・。


同第6位:7833アイフィスジャパン(-2,800円)
(3,300円でクオカード500円)

4245ダイキアクシスと同じく-2,800円ですが、優待価値が低い分費用のインパクトがあります。今回の不足数ほどではないにしろ、過去不足していても逆日歩がつかなかったのを過信し過ぎました。


第5位:3197すかいらーくHD(-13,400円)
(30,400円で17,000円の食事券)

すかいらーくHDは今回から優待を半減しています。株の不足数も前回と同じぐらいだったので、同程度の逆日歩を予想してましたが、軽く超えてきました・・・。


第4位:4392FIG(-16,100円)
(20,100円で4,000円の大分県産の商品)

同第6位にランクインした7833アイフィスジャパンと同じく昨年は大丈夫だったからと過信した結果がこれです。低位株でも1000株集まると破壊力があります。


第3位:8165千趣会(-35,100円)
(40,100円で5,000円のお買物券)

3位になるとさらに損失が跳ね上がります。千趣会は6月の時にもやらかしており、(12,100円で5000円のお買物券)2度目となりました。これまで12月はつかなかったんですけどね・・・。


第2位:2982ADワークスグループ(-40,200円)
(60,200円で20,000円の優待ポイント)

惜しくも?栄光を逃したのは2982ADワークスグループでした。こちらは6月に無傷で取れたことからためらいなくゴーサインを出したところ返り討ちに遭いました。圧倒的な買い長など安全の担保がない限りは5,000株で特攻するのは無謀ですよね・・・。


第1位:3673ブロードリーフ(-44,300円)
(64,300円で20,000円のギフト券)

栄えある?1位に輝いたのはみんな大好き3673ブロードリーフでした。元々12月優待銘柄の中で高還元で人気の銘柄でしたが、これまでは傍から見ているだけでした。毎年100万株以上の株不足にはなるものの、ほどほどの逆日歩が付く程度でした。良い意味で安定している銘柄だったため今年初参戦した結果、今回に限って高額逆日歩が付いて負けるというひどい結末が待っていました・・・。


といった具合に、笑えない逆日歩が7銘柄もあったわけですが、24日から続いた空売り地獄が29日の優待の逆日歩発表をもってようやく一段落を迎えます。(ひょっとしたら年明けも続くかもですが(^^;))

こんなに喰らってましたが、意外にも年間通してだと結構プラスになっていて、集計した中で1番驚きました。2021年はより見極めをしっかりして前年の成績を超えたいですね。


さて毎年の裁量のまとめではここで〆なのですが、実は2020年から始めたものがあります。それは米国株投資と高配当株投資です。

これまで株を始めて10年近くになりますが、ほとんどが短期売買で本来の投資をした事があまりありませんでした。幸運にも短期売買では利益を上げ続けられていますが、今後も上手くいくとは限りません。そこで時間軸の違うキャッシュやフローの柱増やしたいと考え、上記の投資を始めました。

両方とも7,8月ぐらいから始めて今のところ含み益と少しの配当金を頂いています。ゆくゆくはFXの方で以前掲げた裁量とストラテジーの互助関係をこちらでも構築できたらと考えてます。シストレで利益を出したらそれを米国株投資や高配当株投資に充て、それらが作る資産や配当金が安心感を生み出したり、短期的な急落時の資金ショートをカバーしたりなどです。まだまだ始めたてで軌道に乗せている途中ですが、ゆくゆくは大きな柱になってくれたらと思います。


それでは～。

2020/12/31 (Thu) 2020年の収支～シストレ編～

2020年のコロナ相場はある意味2008年以上に凄まじい相場でした。

2008年のリーマンショックの暴落は、今も相場参加者に教訓として語り継がれています。今年の暴落もそれに匹敵するぐらいのものがありました。それだけにとどまらずその後も、3ヶ月で暴落前まで回復。さらに年末にかけても株価が上昇し、アメリカの主要指数は史上最高値を更新、日経平均も31年ぶりの高値更新と暴落以上に大変な事になっています。

2021年は大規模な金融緩和が続き更に株価が躍進するのか、はたまた実体経済との乖離を埋めるため急落が来るのか、どちらもありそうですがシストレはその時のトレンドを簡単に見るぐらいで淡々と進めるのみです。

それでは各戦略について振り返りたいと思います。


・順張り(+159,500円)

順張りは、数字だけを見れば年間通してプラス収支となりました。

ただ上のグラフを見ると手放しで喜んでいいものではありませんよね・・・。下半期の相場は良かったにもかかわらずトントンどころか損を重ねてしまっているのはいただけないです。来年も運用していきますが、てこ入れも考える必要がありそうです。


・逆張り(-118,800円)

逆張りは、数字だけを見れば年間通してマイナス収支となりました。

ですが、順張りと異なりコロナショック以降の上昇相場の波には乗れているんですよね。順張りは試合に勝って勝負に負けた感じで悔しいのに対し、逆張りは試合には負けたのに勝負には勝った感じがして満足感があるのは不思議なものです(^^;)

コロナショックの暴落を事故とみて年間収支マイナスでもよしとするか、上手くさばけていないことで否とするかは人によって評価が分かれそうですが、自分は前者の考えを推し、こちらも引き続き運用していきます。


・空売り(+2,688,300円)

空売りは、年間を通して安定して稼いでくれました。

グラフも右肩上がりで、収益も全戦略中トップと完全無欠のように思えますが、いくつか大きな弱点あります。

まず、12月の収支まとめで書いたようにエントリー後に担がれ、場合によってはこれまでの収益を吹っ飛ばす危険性があることです。相場格言で「買いは家まで、売りは命まで」なんてものがありますが、本当に稀ですがその危険性と常に隣り合わせであるのは間違いないです。

次に、ミスが発生しやすい所です。毎月の収支まとめを見ている方で気づいている方がいるかもしれませんが、裁量の収支欄でシストレのミスを計上していると思います。実はほとんどが空売り戦略によるものです。うっかりな部分もありますが、戦略の性質上発生してしまうのは仕方のない部分です。

またミスではないですが、裁量では空売り戦略の値幅上限を超えた部分を仕掛けています。期待値は高いのですが、今年は全く振るいませんでした。

ミスと値幅上限以上の仕掛けに該当する裁量を、空売りの成績に合算させると次のようになります。


・空売り+裁量(空売り該当部分)(+1,273,000円)

かなり大雑把な集計のため参考程度ですが、大幅なプラスは確保しているものの先ほどのグラフと印象が変わっています。ミスはともかく、値幅上限外の仕掛けは良い方向に転がれば、オリジナルより右肩上がりグラフを描くこともありますが、こういう結果にもなることを忘れてはいけません。

とはいうもののこれだけやらかしても、大きな利益を確保しているとも言えるわけですから勿論来年も運用していきます(^^♪


・急落(+2,076,900円)

逆張りが災害から身を護る家のような存在ならば、急落は地下シェルターのようなものです。言わば最終防衛ラインなわけですが、3月のコロナショックではあっさり突破されることになりました。

3/12には+160万円ほどだったのに、11日後の3/23には-150万円になってます。更にその3日後の3/26には+207万円になりジェットコースターの収支が伝わってくると思います(^^;)今でこそ冷静に振り返れますが、当時は最終的には勝ったもののかなり精神的に削られたのを覚えています。

3月の日記でも書きましたが、若干ですがシグナル数を減らして来年に臨みます。

余談ですが、運命共同体である逆張りと合わせると次のグラフになります。


・逆張り+急落(+1,958,100円)

逆張りがマイナス収支のため、急落単体より収支は悪化しますが、平穏時は逆張りがコツコツ稼ぎ、緊急時には急落がガツンと稼いでいくグラフは良いコンビだと思いますし、逆張りの評価は可で良いのかなと思います。


・合計(+4,805,900円)


・2016年~2020年合計(+10,823,900円)

5年間の合計収支は＋1000万を突破していました!!

節目の数字を超えたからってボーナスがあるわけではないですが、やっぱり嬉しいですよね(^^♪

思えばイザナミを購入してすぐの頃、10数年の検証結果で良い成績の戦略ができあがると興奮したのを覚えています。これを運用していけばお金が爆発的に増えると思ったからですが、一筋縄ではいかない事も分かっていました。

この検証結果はあくまで過去の結果に過ぎず、カーブフィッティングやスリッページ、マーケットインパクトや外部環境の変化など様々な不確定要素があり半信半疑な部分もありました。しかしシストレを始めて7年以上経ちますが、紆余曲折ありながらも決して絵に描いた餅ではなかったた事を自分の手で経験できた事は、当時の自分に教えてあげたいものです。

最後に全戦略を合算した2000年からの検証結果のグラフを載せます。
 
戦略ごとに手数料が異なるため、実際のものとは完全に一致しない点はご容赦ください。長期間のグラフを見ると、当時は奈落の底のように思えたDDも大部分が若干の凹みにしか見えなくなります。明けない夜はないというわけですね。

しかし一か所だけ回復はしているものの、存在感がある凹みが見つけられます。再三書いてきた2020年3月のコロナショックです。それだけ今年は異質な相場でした。それをリアルタイムで体験できたことは、今後のトレードにも活きてくると思います。

近年、平穏な相場と急変動の相場が1年ごとに来てますが、来年もその法則に倣って平穏な相場で息をつきたいものです(^^;)


皆さん良いお年を！
それでは～。

2020/12/30 (Wed) 2020年12月の収支～シストレ編～

戦略	今月の収支	累計
順張り	-220,000円	+159,500円
逆張り	+72,700円	-118,800円
空売り	+15,600円	+2,688,300円
急落	±0円	+2,076,900円
合計	-131,700円	+4,805,900円

今月はコロナウイルスのワクチンの進展がある中、日本を含め世界的にも感染拡大しました。ただ相変わらず株価は好調で遂には27000円を超え30000円も夢では無くなってきました。そんな絶好調の相場ですが、その裏で空売り関係で底なし沼に嵌った人間がここにいます・・・。


順張りは、大苦戦で特に12月14週は全敗でした。もともと勝率は5割を下回っているので負けがかさむのは仕方ないのですが、1回あたりの負け額が大きすぎるのは問題でした。


逆張りは、今月もプラス収支を出してくれました。年間プラスには届きませんでしたが、一時は-130万円超えのところからよく巻き返してくれたと思います。


空売りは、前半は好調で一時今年最高益を更新しました。

中旬は前述の順張りの5日連続負けがあり、最高益から遠のきそうになるものの空売りのおかげで踏みとどまりました。この時の気持ちとしては、順張りの負け続きを見て「運が悪いな～」と感じる一方で、最近の上昇相場に全く乗れない自分にイライラを募らせてました。ですがここからが本当の恐怖と絶望を味わう事になるとは思ってもいませんでした。


ここで時系列で話を進めるため、いったん裁量に移ります。


まず24日に6635大日光エンジニアリングに仕掛けます。一時は結構な含み益になっていたのですが、結局ロスカットになりました。するとこれまでのイライラが爆発してしまい、ストップ高付近で大量に空売りをしてしまいます。その後、何度かストップ高になっては剥がれたりを繰り返しましたが、最終的には弱めのストップ高で引けました。この時点で-3万円の含み損でした。

自分は1日信用での空売りだったので、当日返済しなければいけなかったのにその時の弱めの上げを見て強制ロスカットの手数料を払っても、それ以上にGDするだろうと変な自信で満ちあふれていました。ストップ高付近で何度も剥がれ弱そうに見せていたのは、売りを誘うためだとも知らずに・・・。

異変は夜のPTSで気づきます。出だしこそ2%ぐらいのGUでしたが、一気にストップ高付近まで上がります。しかも出来高を伴っての上げなので、翌日の株価への影響度はかなり高いです。結果的にはピーク時からは下げて終わりましたが、大幅上昇で引けました。

翌25日、板を見て絶望します。9時になる直前にもかかわらず気配値がストップ高近辺でした。場合によってはさらにもう1日持越しする事も考えなくてはならず、少しでもいいから下で寄り付いてくれと強制手仕舞いの自分には祈るしかできませんでした。結果的はストップ高に達する前に寄ったもののこれだけで-55万円もの損失を出すことになりました。


ここで同日の空売りに移ります。


余計な事をして大損切するに至り茫然自失なってましたが、覆水盆に返らずという事で目の前のトレードに集中する事にしました。この日の空売りは、9610ウィルソン・ラーニングワールドワイドに仕掛ける事になったのですが、大GDからの寄り底で一気にストップ高まで担がれました。逆指値を入れて逃げたのですが、1銘柄で-23万円となりました。さらに別の銘柄でもロスカットラインに到達し合計で-35万円。前述の裁量と合わせると1日で-90万円と暴落相場が来たわけでもないのに、自分は何をやってるんだという気持ちになりました。


ちなみに9610ウィルソン・ラーニングワールドワイドは自分が逃げた後に大変な事になります。

25日はそのままストップ高になり、最高逆日歩の2円がつきます。この銘柄も自分が馬鹿をやった6635大日光エンジニアリングのように売り方を上手く誘い込み、品貸料10倍が適用。加えて年末年始絡みで日数は5日と持越しした売り方は絶望しかありませんでした。その結果25日に出来高が1500万株もあったのに、翌28日は37,700株、29日は19,600株と全く売り物が出ず、高額逆日歩と30日には上限値幅4倍という結果になりました。

自分はたまたま25日の当日で逃げられましたが、現実的には30日の始値473まで担がれることも十分ありました。その場合更に逆日歩も含め、もう-50万円以上計上しなければならず、空売りの怖さを語るには十分な出来事になりました。


実はこれだけにとどまらずまだあるのですが、これは別の機会に・・・。


先に書いてしまいましたが、裁量はこのようになりました。

	今月の収支	累計
裁量	-457,500円	-1,448,600円

それでは～。

2020/12/01 (Tue) 2020年11月の収支～シストレ編～

戦略	今月の収支	累計
順張り	-53,000円	+379,500円
逆張り	+96,300円	-191,500円
空売り	-124,500円	+2,672,700円
急落	±0円	+2,076,900円
合計	-81,200円	+4,937,600円

FXの11月収支でも書きましたが、11月の大イベントはアメリカの大統領選挙でした。大統領選挙前までは不安定な相場でしたが、終了後は上に目指す動きとなりました。その後ワクチンが続々と発表され流れを加速させる要因になりました。


そんな上昇トレンドの11月でしたが、しっかり負けてしまいました(´･ω･｀)空売りが負けてしまうのは仕方ないとして、順張りは勝ってほしかったですね～。指数的には上昇トレンドでも、個別銘柄視点で見ると日に日に主役になる業種が変わり、順張り戦略は天井の方を掴んでしまっていた感じでした。


一方で逆張り戦略は、跳ね返る事が多く順張りの損失をカバーしてくれました。年間プラ転は少し厳しいですが、だいぶ見られる損失になってきました。


裁量はこのようになりました。

	今月の収支	累計
裁量	+121,100円	-991,100円

それでは～。